Le PER est un plan d’épargne retraite qui permet d’épargner de l’argent provenant de plusieurs sources, notamment l’épargne personnelle, les cotisations salariales et les versements obligatoires. L’épargne accumulée au cours d’une carrière peut être remboursée en rentes ou en capital au départ en retraite.
Le principe de fonctionnement du PER
Le plan d’épargne-retraite est un placement à long terme qui permet d’augmenter le revenu de la retraite. Le compte est séparé en deux groupes en fonction de la personne qui l’a ouvert. Il s’agit d’un PER individuel (PERin) de type volontaire que la personne qui épargne ouvre au cours de sa carrière professionnelle. Le PER collectif, quant à lui, est attribué par l’employeur du salarié.
Le PER collectif est divisé en deux catégories suivantes:
- le plan d’épargne retraite obligatoire (PERO)
- le plan d’épargne retraite collectif (PERECO)
En fonction de la source des fonds, le PER comporte trois types de classification :
- L’épargne obligatoire : il s’agit de la part de cotisation de l’employeur ou des salariés au sein des entreprises qui ont établi un plan de retraite obligatoire destiné à tout ou partie de ses salariés.
- L’épargne volontaire : les versements individuels effectués par le bénéficiaire du plan à sa propre initiative constituent une épargne volontaire.
- L’épargne salariale : il s’agit de l’intéressement, de la participation, des comptes épargne-temps (ou analogues), des contributions volontaires du salarié et éventuellement des contributions de l’entreprise.
La gestion des fonds
Les versements sont distribués en fonction des préférences du titulaire. Lorsque le bénéficiaire ne sélectionne pas l’une des options d’allocation du gestionnaire, les fonds sont répartis entre eux en fonction de leur épargne. La dispersion dans le temps permet de les libérer de tout danger financier à des fins de retraite.
La gestion par défaut est basée sur un profil « horizon retraite équilibré », avec des restrictions particulières pour les investissements à faible risque. En conséquence, au moins 20% des actifs sont à bas risque de 10 à 5 ans avant la retraite. Ensuite, de 2 à 5 ans, cette barrière grimpe à 50%, et elle atteint 70% moins de 2 ans avant la retraite. Une part minimum d’un PER doit contenir des investissements dans des entreprises désignées par le cadre comme « entreprises d’utilité sociale ».
Le type de contrat
Le PER est un contrat d’assurance collective similaire à l’assurance vie, qui s’établit dans une société d’assurance, une mutuelle ou un syndicat ou un compte titres ouvert auprès d’une entreprise d’investissement ou d’un établissement de crédit. Selon la société de gestion, l’épargne du PER est répartie sur des fonds en unités de compte, des fonds diversifiés ou des fonds monétaires, par exemple.
Le processus de sélection du meilleur PER
Vous souhaitez mettre de l’argent de côté pour l’avenir, mais vous êtes incertain du plan idéal pour vous. Plusieurs plans ont émergé sur le marché après la conclusion relative au produit en 2019, alors réalisez votre étude et évaluez différents plans avant de faire une sélection.
Lorsque vous comparez différents plans, la première chose que vous devez examiner est le coût du PER. Les frais peuvent varier considérablement d’un plan à l’autre, et ils peuvent avoir une influence substantielle sur votre épargne au fil du temps.
Avant de vous inscrire, assurez-vous de bien comprendre tous les prix associés au plan. Parmi les différents frais à comparer, citons souvent les frais de gestion du fonds en euros et en unités de compte, qui peuvent varier de 0,60 % à 2 % par an.
Les supports du contrat, qui incluent les unités de compte et les fonds en euros, constituent également un critère aussi primordial que les frais. Il s’agit de ces derniers qui permet d’aider à augmenter la trésorerie.
Les résultats antérieurs ne sont pas forcément indicatifs des succès futurs, mais ils peuvent être utiles.
En outre, certains contrats vous permettent d’accéder à une quantité plus ou moins importante de fonds en unités de compte. Vous pouvez choisir entre un large éventail de supports et, à l’inverse, restreindre vos options.
Lors du choix de votre PER, la somme du ticket d’entrée est décisive. De plus, un dépôt de 1000 € sera plus difficile pour certains qu’un dépôt de 200 €, en cas d’indécision. Les procédés de gestion, ainsi que certains services complémentaires, permettent de faciliter votre choix.
Le PER est un contrat qui permet à son utilisateur d’investir dans un ensemble de services de manière suffisamment régulière et étendue pour être utile.
La fiscalité d’un plan d’épargne-retraite
Le PER est imposé différemment selon la provenance des fonds et leur destination.
L’épargne obligatoire
Le versement d’une rente est soumis à l’impôt sur le revenu après un abattement de 10 % car les versements requis ne peuvent donner lieu qu’à une sortie en rente. Si la mensualité de la rente est inférieure à 100 €, elle peut être actuellement versée en une fois, et imposée au titre de la sortie en capital des versements déduits. Ce type de rente n’est disponible que dans les plans « compte-titres ».
L’épargne volontaire
Les cotisations volontaires peuvent présenter des avantages fiscaux au moment de l’admission. En effet, pour les travailleurs indépendants, ces sommes sont automatiquement déduites du revenu ou du bénéfice imposable.
Toutefois, l’avantage fiscal obtenu à l’entrée est remboursé à la sortie (un report d’impôt). Lors de la sortie du capital, les versements sont imposés en totalité, tandis que les plus-values sont assujetties à un prélèvement forfaitaire unique de 30 %. La pension est imposée après une correction de 10 % (dans le respect d’un plafond de 3.912 € en 2022).
L’épargne salariale
Lorsqu’elles sont versées en capital, les sommes issues des programmes d’épargne salariale bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu. En revanche, les gains et les plus-values sur les produits de placement sont assujettis aux prélèvements sociaux. En cas de choix d’une rente, la fiscalité des rentes à titre onéreux s’applique.
La procédure de transfert d’un plan d’épargne retraite
Le PER présente l’avantage de permettre l’uniformisation de l’ensemble des plans d’épargne retraite et la mobilité. Cela favorise la concurrence et permet aux salariés bénéficiant d’un PER obligatoire par exemple de conserver uniquement un plan de retraite au cours de la vie professionnelle.
Lorsqu’une demande de transfert est faite, le gestionnaire du PER dispose en général de deux mois pour la réaliser et déposer les liquidités auprès de la nouvelle gestion. En revanche, les frais de transfert sont évalués jusqu’à 1 % du montant détenu pendant les cinq premières années suivant l’acquisition.
Les employés soumis à un PER d’entreprise sont obligés au préalable de quitter l’organisation avant de pouvoir être transférés.
L’épargnant doit recevoir une « information régulière » sur les modalités et les circonstances du transfert vers un autre plan d’épargne retraite, et également sur la valeur de ses avoirs. Ainsi, le gestionnaire est tenu de proposer chaque année au client des renseignements détaillés sur l’épargne accumulée, y compris la valeur de transfert et les rachats éventuels.
Les modalités de sortie à choisir sur le plan d’épargne retraite
Les fonds sur le PER sont, en théorie, bloqués jusqu’au départ à la retraite du bénéficiaire. Toutefois, en cas de situation critique, une évacuation anticipée est envisageable. Les fonds peuvent ensuite être distribués avant le départ à la retraite dans les circonstances suivantes :
- L’échéance des droits à l’assurance chômage
- la mort du conjoint ou du partenaire pacsé
- La liquidation judiciaire de l’entreprise du titulaire
- L’incapacité du titulaire, de son conjoint ou partenaire pacsé et de ses enfants
- le surendettement
L’achat d’un logement principal justifie également un retrait anticipé de l’épargne, mais uniquement à partir des versements volontaires effectués par l’épargnant ou à partir de l’épargne salariale.
Lorsque les titulaires de PER prennent leur retraite, ils peuvent récupérer la majorité de leur épargne par le biais d’une rente viagère. Par exemple, si les cotisations volontaires ou l’épargne individuelle servent à financer une part de la valeur du capital de l’entreprise ou sa totalité, il est alors possible de procéder à un départ en une seule fois ou en plusieurs fois.
Toutefois, si les souscripteurs ne choisissent pas une rente viagère « de manière explicite et irrévocable » lors de l’adhésion au PER, ils ne pourront pas changer d’avis. Les titulaires d’un plan d’épargne retraite ont la possibilité de désignation d’un bénéficiaire de la rente en cas de son décès.
Le rendement attendu d’un plan d’épargne-retraite
La performance d’un PER, au même titre que celle d’une assurance vie, est imprévisible. Le rendement du produit étant constitué de multiples éléments, les performances passées ne permettent pas de prédire les résultats futurs. Le choix de la gestion par le détenteur exerce une influence considérable. Un PER contrôlé par une société de gestion peut être plus performant qu’un PER dirigé par une personne inexpérimentée.
Le type de supports utilisés et la manière de répartir l’épargne sur ces supports ont une influence substantielle sur les performances du produit. En effet, malgré la conception des fonds en euros comme des placements sûrs, le taux de rendement des fonds en euros est en baisse depuis de nombreuses années. Si l’épargnant investit l’intégralité de son capital dans un fonds en euros, il sera presque à coup sûr remboursé mais son rendement sera faible.
Les produits en unités de compte, par contre, offrent des possibilités plus élevées si l’on prend plus de risques. À long terme, un portefeuille composé majoritairement d’actifs en unités de compte sera plus lucratif, même si la performance peut parfois être négative.
Ainsi, de nombreux contrats sur le marché n’ont pas eu le temps de générer des données suffisantes pour évaluer leurs rendements. Certains biens ont atteint des rendements de plus de 10% lors de leur sortie initiale, malgré leur caractère provocateur et risqué, tandis que d’autres offraient des taux bien inférieurs pour des retraits prudents.
Conclusion
Dans le but d’épargner pour votre retraite, la création d’un PER s’impose, mais vous hésitez sur les résultats à attendre au bout du compte. Certes, il semble difficile de déterminer avec précision le rendement d’un produit, cependant, grâce à la technique de planification, il est également possible de générer différentes options et de se faire une idée des avantages potentiels.
Pour cela, il existe des outils de calcul d’investissement en ligne, qui permettent aux utilisateurs de simuler différents scénarios et d’obtenir des estimations du capital ou de la rente à la fin du terme en fonction de leur profil.